За последние шесть лет Агентство по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) радикально изменило подход к банковскому надзору в Казахстане: вместо реагирования на уже возникшие проблемы регулятор сосредоточился на раннем выявлении рисков. Банки теперь регулярно проходят оценку качества активов и стресс-тестирование, а требования к капиталу напрямую зависят от рисков конкретной организации. Эти принципы получили законодательное закрепление в новом законе о банках, сообщает сайт infohub.kz.

АРРФР — государственный орган, регулирующий финансовый рынок Казахстана. Агентство устанавливает требования к банкам, страховым компаниям, микрофинансовым организациям (МФО), коллекторам и участникам рынка ценных бумаг, выдаёт и отзывает лицензии, контролирует финансовую устойчивость организаций и соблюдение законодательства. В числе его задач — защита прав клиентов, снижение рисков для финансовой системы, пресечение недобросовестных практик и создание условий для конкуренции и новых финансовых продуктов.

Агентство начало работу в январе 2020 года под руководством Мадины Абылкасымовой. Тогда в Казахстане действовали 27 банков с активами 26,5 трлн тенге, а доля просроченных более чем на 90 дней займов составляла 8,4%. По данным Национального банка на 1 июля 2026 года, в стране работают 23 банка с активами 74,2 трлн тенге, то есть объём сектора вырос примерно в 2,8 раза. Доля NPL90+ снизилась до 4,1%, что на 4,3 процентного пункта меньше уровня начала 2020 года.

Рост активов банковского сектора во многом определяется инфляцией, экономической активностью и спросом на кредиты. Однако показатели капитала, ликвидности и качества активов напрямую отражают устойчивость банков, за которой следит АРРФР. На 1 июля 2026 года собственный капитал банков достиг 11,2 трлн тенге. По данным АРРФР на 1 июня, коэффициент достаточности основного капитала составлял 19,8%, совокупного капитала — 20,5%. Высоколиквидные активы достигли 21 трлн тенге, или 28,8% активов банков.

Одним из главных результатов работы АРРФР стало внедрение риск-ориентированного надзора. Агентство регулярно проводит оценку качества активов (AQR), надзорное стресс-тестирование и оценку банков по методологии SREP. Проверяется не только соблюдение нормативов, но и бизнес-модель банка, корпоративное управление, качество активов, достаточность капитала и способность выдерживать неблагоприятные сценарии. В 2025 году стресс-тестирование охватило 11 крупнейших банков, на которые приходилось 86% активов и 87% кредитного портфеля сектора. В стрессовом сценарии совокупный коэффициент достаточности основного капитала этих банков составил 16,1% при минимальном нормативе 5,5%. По итогам проверки каждому банку установили индивидуальный буфер капитала от 0% до 3%, который учитывается при ограничении выплаты дивидендов.

Ранее АРРФР и Международный валютный фонд обсудили устойчивость банковской системы, совершенствование механизмов урегулирования проблемных банков и внедрение международных стандартов надзора. Особое внимание уделили новому закону о банках, реализации рекомендаций программы FSAP, развитию финансовой защитной сети, переходу к риск-ориентированному надзору за участниками рынка ценных бумаг и усилению защиты инвесторов.

АРРФР изменило условия для банков, ранее получивших государственную помощь. В 2023 году законодательно ограничили выплату дивидендов банками, сохраняющими средства господдержки, и запустили механизм их досрочного возврата. С начала реализации программы финансовой устойчивости казахстанские банки вернули государству около 738,2 млрд тенге. Halyk Bank погасил 250 млрд тенге, Bank RBK — 243,7 млрд тенге, Банк ЦентрКредит — 60 млрд тенге, Alatau City Bank — 150 млрд тенге, Евразийский банк — 30 млрд тенге, Нурбанк — 4,5 млрд тенге. На начало 2026 года непогашенными оставались 1,112 трлн тенге: Alatau City Bank должен был вернуть 950,2 млрд тенге, Евразийский банк — 120 млрд тенге, Нурбанк — 42,3 млрд тенге.

В июле Alatau City Bank объявил о досрочном возврате ещё 125,3 млрд тенге. После завершения этой операции долг трёх банков перед государством должен сократиться примерно до 987,2 млрд тенге, из которых около 824,9 млрд тенге придётся на Alatau City Bank. Связка между господдержкой и дивидендами изменила стимулы собственников: пока государственные средства остаются в банке, акционеры ограничены в распределении прибыли. Этот подход впоследствии развили в новом механизме работы с неплатёжеспособными банками.

Новый закон «О банках и банковской деятельности» подписан 16 января 2026 года. Законопроект разработали АРРФР и Национальный банк совместно, поэтому относить его подготовку исключительно к достижениям Агентства было бы некорректно. При этом значительная часть документа закрепляет направления надзора, которые АРРФР развивало с 2020 года. Закон ввёл модель базовой и универсальной банковских лицензий, поведенческий надзор и новую систему урегулирования неплатёжеспособных банков. Для проблемного банка предусмотрены три последовательных режима: усиленный надзор, восстановление финансовой устойчивости и урегулирование неплатёжеспособности. Переход между ними должен происходить по заранее установленным критериям.

Новая модель предполагает, что убытки банка в первую очередь покрываются за счёт капитала акционеров и предусмотренных законом обязательств инвесторов. Государственная поддержка рассматривается как исключительная мера для системно значимого банка и должна сопровождаться ограничениями на дивиденды и бонусы, планом восстановления и последующим возвратом государственных средств.

АРРФР также сформировало обязательную систему урегулирования проблемной задолженности, при которой основная ответственность остаётся на первоначальном кредиторе. По итогам 2025 года финансовые организации урегулировали задолженность граждан на 814,3 млрд тенге: 740,4 млрд тенге пришлось на реструктуризацию, 73,8 млрд тенге — на полное или частичное списание. Дополнительно полностью списали обязательства более 142,5 тыс. социально уязвимых граждан. В дистанционном кредитовании появились добровольный запрет на получение займов, периоды охлаждения, усиленная биометрическая идентификация и дополнительные проверки. Добровольный отказ от кредитов установили более 6,5 млн граждан. По данным АРРФР, объём выявленных мошеннических займов сократился с 20,3 млрд тенге в 2024 году до 4,6 млрд тенге в 2025 году.

АРРФР усилило требования к капиталу МФО, ввело ограничения на наиболее рискованные микрокредиты и ужесточило надзор. С 2023 года агентство провело 824 проверки МФО и коллекторских агентств, применило 310 мер надзорного реагирования и наложило 2 010 штрафов на 693,4 млн тенге. Лицензии отозваны у 99 МФО, действие лицензий 29 организаций приостанавливалось, 47 коллекторских агентств исключили из реестра. Главным результатом шести лет стало не исчезновение рисков, а появление системы их раннего выявления. АРРФР получило инструменты для регулярной проверки качества активов банков, установления индивидуальных требований к капиталу, ограничения дивидендов при повышенных рисках и заранее определённого порядка действий при ухудшении положения банка. Новый закон закрепил эту модель на законодательном уровне.