Паника на мировом рынке облигаций в четверг усилилась. Опасения, что дефицит США может достичь неприемлемого уровня, подтолкнули стоимость долгосрочных заимствований Великобритании к максимуму за 28 лет, сообщает сайт infohub.kz.

Устойчиво высокие цены на нефть создают угрозу новой волны инфляции, что напугало инвесторов. По их мнению, центральным банкам в ближайшие месяцы придётся повышать ставки, чтобы не дать росту цен укорениться.

В ходе оживлённых торгов доходность 30-летних облигаций Великобритании — альтернативный показатель процентной ставки — впервые с 1998 года достигла 6%. Доходность пяти- и десятилетних облигаций страны также выросла, удорожив расходы правительства на заимствования и усилив давление на министра финансов Джона Хили, которому в конце этого месяца предстоит принять бюджет.

Инвесторы на фондовом рынке также перешли к активной распродаже: Лондонская биржа в утренних торгах упала на 1,7%. Пострадали и европейские площадки — немецкий индекс Dax и французский CAC 40 снизились на 1,1%.

Причиной массовой распродажи облигаций по всему миру стала угроза высокой инфляции на фоне конфликта на Ближнем Востоке, ограничивающего поставки нефти из региона. В среду доходность десятилетних казначейских облигаций США достигла максимума с 2002 года, а доходность десятилетних бумаг Японии поднялась к 30-летнему пику, установленному в прошлом месяце.

Несмотря на то что опубликованные в среду данные по инфляции оказались ниже ожиданий, американские облигации ослабли. Эти данные должны были развеять сомнения инвесторов относительно дальнейшего повышения стоимости заимствований Федеральной резервной системой США.

Трейдеры обеспокоены тем, что Федеральная резервная система продолжит повышать процентные ставки для борьбы с инфляцией. В основном это связано с силой экономики и стремлением работников к повышению зарплат.

По словам экономиста Jefferies Мохита Кумара, растут и опасения по поводу объёма долга, выпускаемого для покрытия дефицита правительства, и инфляционные риски.

«Проблемы инфляции, дефицита и эмиссии продолжают давить на рынок облигаций. Кроме того, наблюдается забастовка покупателей: инвесторы не хотят выходить на рынок, пока не появится хоть какая-то стабильность. Хедж-фонды пострадали от последней волны распродаж и не могут рискнуть пойти против этого движения. У держателей реальных денег, возможно, есть потенциал для риска, но и они не сделают шага, пока не установится стабильность», — сказал он.

Главный технический аналитик инвестиционно-торговой платформы IG Аксель Рудольф: «Хотя последние данные снизили ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой в октябре, инвесторы опасаются, что устойчивая инфляция и дорогая нефть могут заставить удерживать ставки высокими долгое время. Доллар выиграл от этой осторожности и поднялся до трёхмесячного пика, а вероятность повышения ставки в декабре продолжает оказывать давление на рынок облигаций», — сказал он.